-->

ads

10 مبادئ أساسية لتحليل الأسهم ستساعدك في اتخاذ قرارات أفضل عند الشراء

 10 مبادئ أساسية لتحليل الأسهم ستساعدك في اتخاذ قرارات أفضل عند الشراء


الأسهم تعتبر من أفضل الأدوات الاستثمارية التي قد تساعدك في تنمية ثروتك ، لكن الاستثمار في الأسهم بدون تحليل قد يؤدي لخسارتك الكثير من المال ، وتحليل الشركات يساعدك في معرفة أفضل الأسهم
في هذه المقالة سنقوم بشرح 10 مبادئ أساسية لتحليل الأسهم ستساعدك في اتخاذ قرارات أفضل عند الشراء

10 مبادئ أساسية لتحليل الأسهم ستساعدك في اتخاذ قرارات أفضل عند الشراء


‏1 - القيمة السوقية

النظر للقيمة السوقية هو أول خطوة في التحليل، و تساعدك في تكوين صورة ذهنية عن الشركة
وتعطيك فكرة عن حجم الشركة حيث انها تمثل القيمة السوقية لجميع الأسهم المصدرة مجتمعة
القيمة السوقية = سعر السهم x عدد الأسهم المصدرة

‏2 - الإيرادات و الأرباح

عندما تبدأ بمراجعة الأرقام المالية للشركة من الأفضل أن تبدأ بالأرقام التالية:
- الإيرادات
- الأرباح
- ربحية السهم
يجب أن تنظر لاتجاه تغير الإيرادات و الأرباح للسنتين الماضية على الأقل
هل نمت الإيرادات و الأرباح أم انخفضت؟ و لماذا؟

‏3 - تحليل القطاع

بعد النظر لحجم إيرادات و أرباح الشركة ، يجب أن تنظر لحجم القطاع التي تنتمي إليه الشركة و مقارنتها مع المنافسين
قم بمقارنة بعض الأرقام الرئيسية للشركة مثل الإيرادات، الأرباح و هوامش الربح مع منافسيها في نفس القطاع لتكوين فكرة عميقة عن وضع الشركة بين المنافسين

‏4 - مؤشرات التقييم

مراجعة مؤشرات تقييم الشركة تعتبر من أهم الخطوات و التي تساعد في اتخاذ القرار بشكل كبير
قم بمراجعة مؤشرات مثل :
مكرر الربحية P/E
مكرر المبيعات P/S
مكرر النمو PEG
EV/EBITDA
التركيز على هذه المكررات مهم حيث أنها توضح تقييم الشركة بالنسبة لأساسياتها مثل الأرباح

‏5 - هوامش الربح

انظر لهوامش الربح :
- هامش الربح الإجمالي (صافي الربح/الإيرادات)
- هامش الربح التشغيلي (الربح التشغيلي/الإيرادات)
هل هوامش الربح في ازدياد، انخفاض أم ثابتة ؟
انخفاض هوامش الربح قد يكون بسبب ضغط المنافسين أو أسباب أخرى مثل ارتفاع سعر المواد الخام

‏6 - المركز المالي

راجع القوائم المالية و خصوصا قائمة المركز المالي للتأكد من إمكانية الشركة للوفاء بالتزاماتها على المدى القصير
يمكن التأكد من ذلك عن طريق مؤشر السيولة Current ratio و هو قسمة الأصول المتداولة على المطلوبات المتداولة
1،5 -2 يعتبر نطاق مقبول لمؤشر السيولة

‏7 - سعر السهم

الحركة التاريخية لسعر السهم تعطي انطباع عن مدى خطورة السهم ، هل السهم عالي التذبذب أم يتحرك بنمط ثابت و مستقر؟
كذلك يعطي تصور عن مدى الربح أو الخسارة التي واجهوها ملاك السهم السابقين
الأسهم ذات التذبذب العالي تكون فترة الاحتفاظ بالسهم فيها قصيرة نسبيًا

‏8 - الإدارة

من المهم النظر لإدارة الشركة حيث أن الإدارة هي من تقوم بقيادة أعمال الشركة
هذه بعض العوامل التي تساعد في تقييم الإدارة:
- مدة خدمة الرئيس التنفيذي و أعضاء مجلس الإدارة.
- استراتيجية الشركة و أهدافها
- كمية الأسهم المملوكة من قبل أعضاء مجلس الإدارة و التنفيذيين

‏9 - التوقعات

يجب أن تقوم بمراجعة توقعات الإيرادات و الأرباح للشركة للثلاثة سنوات القادمة ، يعطي ذلك تصور عن توقعات المحللين لنمو الشركة ، كذلك يجب معرفة رؤية الشركة و خططها للسنوات القادمة من حيث المنتجات و الخدمات الجديدة التي تنوي اطلاقها و تأثيرها على إيرادات الشركة المستقبلية

‏10 - المخاطر

أهم جزء في تحليل أي شركة هو أن تأخذ في الاعتبار المخاطر المحتملة الناتجة عن الاستثمار فيها ، يجب أن تكون على دراية كاملة و فهم بالمخاطر التي قد تؤثر على سير أعمال الشركة بشكل خاص و القطاع بشكل عام ، وكمستثمر يجب أن تدرس أسوء الاحتمالات و كيف سيكون تأثيرها على الشركة

‏هذه بعض المبادئ الأساسية و المهمة التي يجب مراعاتها عند تقييم الأسهم و الشركات و لكن لا يجب أن تكون محصورة على هذه العوامل ، فالتقييم عملية واسعة و عميقة و يجب أن تشمل جميع جوانب الشركة بما فيها النقاط المذكورة لتتمكن من رؤية الصورة كاملة لتوجه الشركة و جدوى الاستثمار بها

Ads 1

Liquid Web Storm VPS

ads

Ads 2

DHgate WW

Down