اسباب هبوط الأسواق المالية Bear cycle ؟
1 - ما هو السوق الهابط Bear Market ؟
2 - فهم اسواق الدب Understanding Bear Markets
تعكس أسعار الأسهم والعملات الرقمية بشكل عام التوقعات المستقبلية للتدفقات النقدية والأرباح من الشركات ، مع تضاؤل آفاق النمو وخيبة التوقعات ، يمكن أن تنخفض أسعار الأسهم والعملات ، ويمكن أن يؤدي سلوك القطيع والخوف والاندفاع لحماية الخسائر السلبية إلى فترات طويلة من انخفاض أسعار الأصول
أحد تعريفات السوق الهابطة يقول إن الأسواق في منطقة هابطة عندما تنخفض الأسهم والعملات ، في المتوسط ، بنسبة 20٪ على الأقل من أعلى مستوياتها ، لكن 20٪ هو رقم تقديري ، تماما كما أن انخفاض 10٪ هو معيار تعسفي للتصحيح ، تعريف آخر للسوق الهابطة هو عندما يكون المستثمرون أكثر عزوفا عن المخاطرة من البحث عن المخاطر ، يمكن أن يستمر هذا النوع من الأسواق الهابطة لأشهر أو سنوات حيث يتجنب المستثمرون المضاربة لصالح الرهانات المؤكدة المملة
3 - الاسباب :
غالبا ما تختلف أسباب السوق الهابطة ، ولكن بشكل عام ، ضعف أو تباطؤ أو تباطؤ الاقتصاد ، وتفجر فقاعات السوق ، والأوبئة ، والحروب ، والأزمات الجيوسياسية ، والتحولات الجذرية في النموذج الاقتصادي مثل التحول إلى الاقتصاد عبر الإنترنت ، كلها عوامل قد يتسبب في سوق هابطة ، عادة ما تكون علامات ضعف أو تباطؤ الاقتصاد هي انخفاض العمالة ، وانخفاض الدخل المتاح ، وضعف الإنتاجية ، وانخفاض أرباح الأعمال ، بالإضافة إلى ذلك فإن أي تدخل من قبل الحكومة في الاقتصاد يمكن أن يؤدي أيضًا إلى سوق هابطة
على سبيل المثال ، يمكن أن تؤدي التغييرات في معدل الضريبة أو في معدل الأموال الفيدرالية إلى سوق هابطة ، وبالمثل قد يشير الانخفاض في ثقة المستثمرين أيضًا إلى بداية سوق هابطة ، عندما يعتقد المستثمرون أن شيئا ما على وشك الحدوث ، فإنهم سيتخذون إجراءات في هذه الحالة ، بيع الأسهم والعملات الرقمية لتجنب الخسائر
4 - المدة :
يمكن أن تستمر الأسواق الهابطة لعدة سنوات أو عدة أسابيع فقط ، كما يمكن أن يستمر سوق هابطة في أي مكان من 10 إلى 20 عاما وتتميز بعوائد أقل من المتوسط على أساس مستدام ، قد تكون هناك ارتفاعات داخل الأسواق الهابطة حيث ترتفع الأسهم أو المؤشرات لفترة ، لكن المكاسب لا تستمر ، وتعود الأسعار إلى مستويات أدنى ، من ناحية أخرى يمكن أن يستمر السوق الهابط الدوري في أي مكان من بضعة أسابيع إلى عدة أشهر
5 - مراحل السوق الهابط Phases of a Bear Market :
عادة ما يكون للأسواق الهابطة أربع مراحل مختلفة.
1 - تتميز المرحلة الأولى بارتفاع الأسعار وثقة المستثمرين ، قرب نهاية هذه المرحلة ، يبدأ المستثمرون في الانسحاب من الأسواق وجني الأرباح
2 - تبدأ أسعار الأسهم في الانخفاض بشكل حاد ، ويبدأ نشاط التداول وأرباح الشركات في الانخفاض ، وتبدأ المؤشرات الاقتصادية ، التي ربما كانت إيجابية في السابق ، في الانخفاض إلى أقل من المتوسط ، يبدأ بعض المستثمرين في الذعر عندما تبدأ المعنويات في الانخفاض ، ويشار إلى هذا باسم الاستسلام
3 - المرحلة الثالثة تظهر بدء المضاربين في دخول السوق وبالتالي رفع بعض الأسعار وحجم التداول
4 - في المرحلة الرابعة والأخيرة ، استمرت أسعار الأسهم في الانخفاض ، ولكن ببطء عندما تبدأ الأسعار المنخفضة والأخبار السارة في جذب المستثمرين مرة أخرى ، تبدأ الأسواق الهابطة في قيادة الأسواق الصاعدة
6 - الدب والثور Bear and Bull :
يعتقد أن ظاهرة السوق الهابطة تشتق اسمها من الطريقة التي يهاجم بها الدب فريسته ، أي تمرير الكفوف إلى أسفل ، هذا هو السبب في أن الأسواق ذات أسعار الأسهم المنخفضة تسمى الأسواق الهابطة ، تماما مثل السوق الهابطة ، قد يتم تسمية السوق الصاعدة على اسم الطريقة التي يهاجم بها الثور من خلال دفع قرونه في الهواء ، ولا ينبغي الخلط بين السوق الهابطة والتصحيح ، فالتصحيح هو اتجاه قصير المدى مدته أقل من شهرين ، بينما توفر التصحيحات وقتا جيدا للمستثمرين ذوي القيمة للعثور على نقطة دخول إلى أسواق الأسهم ، نادرا ما توفر الأسواق الهابطة نقاط دخول مناسبة ، هذا الحاجز لأنه يكاد يكون من المستحيل تحديد قاع السوق الهابطة ، يمكن أن تكون محاولة تعويض الخسائر معركة شاقة ما لم يكن المستثمرون بائعين على المكشوف أو يستخدمون استراتيجيات أخرى لتحقيق مكاسب في الأسواق الهابطة
7 - هل يمكن الاستفادة من سوق هابطة ؟
يمكن للمستثمرين تحقيق مكاسب في سوق هابطة عن طريق البيع على المكشوف ، تتضمن هذه التقنية بيع الأسهم المقترضة وإعادة شرائها بأسعار منخفضة ، اي كما يحدث في تداول الخيارات الثنائية ، وهي تجارة محفوفة بالمخاطر للغاية ويمكن أن تسبب خسائر فادحة إذا لم تنجح ، يجب على البائع على المكشوف اقتراض الأسهم من وسيط قبل وضع أمر بيع قصير ، مبلغ ربح وخسارة البائع على المكشوف هو الفرق بين السعر الذي تم فيه بيع الأسهم والسعر الذي تم إعادة شرائها منه ، والمشار إليه بـ "المغطى"
ومن بين منصات التداول التي تدعم هذه الخيارات عبر الانترنت :
منصة بينانس لتداول العملات الرقمية
منصة اك ابشن لتداول الفوركس والخيارات الثنائية
منصة اولمبيك تراد للتداول
